銻是一種重要的不可再生金屬，銻作為“工業(yè)的味精”，廣泛用于阻燃劑、蓄電池及鉛合金、玻璃陶瓷、化學制品、催化劑等工業(yè)及軍事領域。我國將銻、稀土、鎢、錫并列為中國四大戰(zhàn)略資源，目前我國銻產業(yè)重要性體現(xiàn)在儲量十分稀缺、用途廣泛且具有不可替代性與難以再生及重要戰(zhàn)略資源意義。
銻的主要產品及應用領域
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中國是全球最大的銻供應國，中國銻產量的變化對全球銻供應產生直接影響，而環(huán)保政策及產業(yè)政策則對中國銻供應穩(wěn)定性起到決定性作用。從國內銻資源角度考慮，由于以輝銻礦為主的銻資源逐漸耗竭，環(huán)保政策在近年來的嚴格執(zhí)行令銻行業(yè)整體面臨較大環(huán)保壓力，壓力主要源于環(huán)保督查及特別排放要求。
銻行業(yè)產業(yè)政策演變
資料來源：華經產業(yè)研究院整理
二、全球銻產業(yè)市場現(xiàn)狀分析
2019年全球銻探明儲量為150萬噸，其中中國48萬噸、俄羅斯35萬噸、玻利維亞31萬噸、澳大利亞14萬噸、土耳其10萬噸。中國銻資源儲量約占全球總儲量的32%，相比于2014年的95萬噸下降明顯。
2019年全球銻礦產資源儲量分布（單位：%）
資料來源：USGS，華經產業(yè)研究院整理
從國際上來看，歐盟將金屬銻列入了14種供應緊缺的礦產原料名單中，美國、日本等對銻嚴重依賴進口的發(fā)達國家進行戰(zhàn)略儲備。據(jù)統(tǒng)計，截至2019年全球銻金屬產量為16萬噸，同比增長8.8%。
2010-2019年全球銻金屬產量及增速
資料來源：USGS，華經產業(yè)研究院整理
相關報告：華經產業(yè)研究院發(fā)布的《2020-2025年中國銻行業(yè)發(fā)展?jié)摿Ψ治黾巴顿Y方向研究報告》
三、中國銻產業(yè)市場現(xiàn)狀分析
雖然目前中國仍是全球第一銻礦儲量大國，也是全球最大的銻供應國，但過度開采使中國銻礦資源的保障程度不斷下降，我國銻礦已是四大戰(zhàn)略資源中最稀缺的金屬，據(jù)統(tǒng)計，截至2019年我國銻金屬產量為10萬噸，同比增長11.1%。
2010-2019年中國銻金屬產量及增速
資料來源：USGS，華經產業(yè)研究院整理
中國的銻資源遍布全國18個省、自治區(qū)，但主要集中于湖南（20.4%）、廣西（15.9%）、西藏（13.5%）、貴州（10.5%）、云南（8.8%）和甘肅（8.4%）六省。其中，湖南銻資源儲量全國第一，已探明的銻礦床約37個，但主要礦區(qū)位于冷水江市，其擁有全球最大銻礦——錫礦山銻礦。
中國銻資源省市分布比例
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中國銻消費增長的主要推動力來自兩個方面：（1）隨著國家阻燃法規(guī)的逐步健全，銻在阻燃劑領域的應用快速發(fā)展；（2）汽車和電動自行車產業(yè)的擴大對鉛酸蓄電池需求出現(xiàn)拉動。從中國銻消費的主要行業(yè)來看，塑料和橡膠的阻燃應用是銻的主要消費領域，同時該領域的氧化銻消費量約占中國氧化銻總產量的50%。
中國銻的消費結構情況（單位：%）
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四、銻產業(yè)競爭格局分析
目前，全球銻礦山主要分布在中國、俄羅斯、塔吉克斯坦、加拿大等地。國內有代表性的銻礦山主要有錫礦山銻礦、晴隆銻礦與沃溪銻礦等，國外有代表性的銻礦山有安佐布汞銻礦與水獺溪銻礦等：
全球主要銻礦總覽
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從中游冶煉環(huán)節(jié)觀察，中國是全球最大的銻品生產國，冶煉產能占到全球70%以上。國內銻冶煉企業(yè)主要集中在資源豐富的湖南、貴州、云南和廣西四個省份，知名度較高的有閃星銻業(yè)、辰州礦業(yè)、東峰礦業(yè)等，四省份銻品產量占全國的80%以上。海外的冶煉產能主要來自俄羅斯、玻利維亞、塔吉克斯坦、美國和阿曼等國。全球銻冶煉產能約23萬噸，且仍有5萬噸左右擬投產產能，預期總產能約28萬噸。
全球銻冶煉產能一覽
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五、銻產業(yè)鏈生產成本分析
根據(jù)銻金屬的生產環(huán)節(jié)，其生產成本可大體分為四部分，分別是采礦成本、選礦成本、冶煉成本及費用成本。
當前銻采礦成本主要與礦山地質構造、采礦方法及礦石品味相關，平均成本大約在9000-11000元/噸；
選礦成本則基于不同的選礦方法而有所分化。銻選礦主要有浮選、手選及重選三種方式，其中浮選是最為普遍的選礦方式，但當前大多數(shù)冶煉廠采用聯(lián)合方式，整體平均成本在5000-6000元/噸左右；
銻冶煉分為兩類，分別是火法冶煉和濕法冶煉，火法煉銻是將硫化礦經揮發(fā)焙燒及熔煉，再經還原熔煉和精煉變成金屬銻；濕法冶煉采用硫化鈉和氫氧化鈉溶液浸出硫化銻精礦并得到硫代亞銻酸鈉陰極液，然后電積得到電銻，生產成本一般控制在6000-6000元/噸；而進一步由銻錠轉至三氧化二銻，則需增加1000-1500元/噸成本；
銻產業(yè)鏈生產成本分析
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六、銻產業(yè)高質量發(fā)展建議
銻行業(yè)在國民經濟中的戰(zhàn)略地位對于國家資源安全、民生改善具有不可替代的重要意義。中國的銻行業(yè)多是資源的輸出，在下游的應用和開拓方面不及很多發(fā)達國家。隨著資源的進一步消耗，產量減少，價格上升，初級產業(yè)的低利潤將會倒逼產業(yè)的升級，未來世界及中國銻行業(yè)在下游端的發(fā)展將會呈現(xiàn)增長態(tài)勢。中國銻行業(yè)要實現(xiàn)高質量發(fā)展，就必須加大全球戰(zhàn)略性資源占有力度，加強清潔生產能力，加大產品研發(fā)投入和在應用端的推廣，并努力消除民眾對銻產品的負面認識。
1、加大國內銻礦邊深部找礦和國際資源占有力度
建議加強國內典型銻礦成礦模型和找礦模式的研究，指導同一成礦類型銻礦床的邊深部和空白區(qū)找礦，加大已有銻礦的邊深部勘查和中國西部地區(qū)的找礦投入，充分釋放國內資源潛力。對于中國周邊的塔吉克斯坦、吉爾吉斯斯坦、俄羅斯、土耳其等銻資源潛力大、勘查開發(fā)程度低、礦業(yè)法律較為完善的國家，建議相關企業(yè)借“一帶一路”建設和政策便利，及早進行資源占有。對于玻利維亞、南非等存在一定政治風險的銻資源潛力大的國家，建議在新冠肺炎疫情過后經濟尚未恢復的階段對已有的銻礦企業(yè)進行整合實現(xiàn)價值投資。
對企業(yè)走出去占有國際資源和市場的行為，還需要國家及行業(yè)層面在政策咨詢、資金、稅收、法律援助、權益保護、外部環(huán)境優(yōu)化等方面，提供具有針對性和可操作性的政策與辦法，讓企業(yè)遇到困難和問題時能找得到方向，幫助企業(yè)通過實施礦產資源國際合作占有市場，促進企業(yè)技術裝備能力和勞動力等產能釋放。
2、加強清潔生產能力
建設綠色礦山，推進清潔化生產是國家環(huán)保政策對礦冶行業(yè)提出的新要求。建議對進口原料中有毒有害的砷、鉛等元素進行監(jiān)管，建立原料的準入標準與條件，避免國外低成本高砷高鉛原料進入我國市場影響行業(yè)有序健康發(fā)展。對銻冶煉過程中的鼓風爐、反射爐無序排放和無名損失進行科研攻關，提升自動化、智能化水平，改進布袋收塵工藝，將鼓風爐余熱進行綜合利用，將冶煉廢渣中的資源進行有效回收。通過推進綠色礦山建設，對低品位銻礦資源和多金屬伴生的銻礦資源進行提取技術研發(fā)，實現(xiàn)資源高效利用。
3、加大冶煉工藝投入和應用端的研發(fā)投入
在銻冶煉端，建議加大銻冶煉環(huán)節(jié)節(jié)能降耗的研發(fā)應用，實現(xiàn)銻冶煉的自熱或半自熱。加強對銻熔池熔煉技術的研究，逐漸從傳統(tǒng)的鼓風爐揮發(fā)熔煉向富氧熔池熔煉技術轉變。
在銻產品應用端，建議行業(yè)內凝心聚力，企業(yè)和科研院所要形成戰(zhàn)略上的聯(lián)盟和經濟上的同共體，加強銻應用端的研發(fā)力度，特別是加強銻在光伏產業(yè)領域和含銻化合物半導體方面的研發(fā)應用。
4、組織開展銻產品的毒性試驗
國內產銻礦山周圍本就存在地球化學原生暈及次生暈異常，銻元素超標往往是礦區(qū)正常的地球化學特征表現(xiàn)，而不是生產加工帶來的超標。對于銻的毒性國內目前尚未開展系統(tǒng)性的科學論證，國際銻協(xié)會下屬的研究機構針對歐盟化學品管制委員會提出的銻有害無害問題，做了大量的實驗，證明銻對人沒有致癌的危害。銻有毒的論斷，起源于西方國家打壓銻品價格的貿易策略。辰州礦業(yè)和閃星銻業(yè)經過了數(shù)十年的銻冶煉加工，沒有發(fā)現(xiàn)一例銻中毒事件，周邊環(huán)境、所處流域也沒有因為銻冶煉產生污染事件。建議國家相關部門、行業(yè)協(xié)會牽頭，組織權威科研機構，開展銻的毒性實驗，形成權威報告，還原真相。
5、加強冶煉加工產業(yè)鏈的整合
從目前國內銻行業(yè)的布局來看，采掘端礦山產能逐步在縮減，而冶煉加工端則因為技術準入門檻低，產能遠超采掘端。一些低端過剩的冶煉加工產能通過非法獲取進口原料、回收冶煉廢料等方式，形成了行業(yè)的“老鼠倉”。一方面沒有環(huán)保投入，對環(huán)境負面影響大，另一方面通過走私、偷稅漏稅等方式獲取不正常利益，擾亂了行業(yè)市場秩序，形成價格惡性競爭。建議國家出臺相關政策，對原料進口加工實行準入審批制，同時取締一部分規(guī)模小的低端冶煉加工企業(yè)，加大行業(yè)整合力度，在保障環(huán)境的同時維護好市場秩序。
6、適時啟動國家收儲
銻金屬是戰(zhàn)略性稀有金屬，應用于多個領域，對多個行業(yè)的發(fā)展起到至關重要的作用，且難回收利用。但是從銻行業(yè)的多年發(fā)展來看，產品價值不增反降，目前市場價格已接近成本，這與銻金屬的戰(zhàn)略價值地位是不相符的，也是不正常的。目前隨著國內資源的耗減，對進口原料依賴程度越來越高，一旦國外主導了銻資源市場，將給我國整個銻行業(yè)和下游應用端帶來重大影響，建議國家適時啟動收儲來穩(wěn)定市場，避免資源被賤賣，同時實行戰(zhàn)略儲備。
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